种种信号显示，投资房地产获利的时代已经落幕，但仍然有无数人掏空家底也要买房。国人从一而终对房地产保有崇高的投资热情，归根结底是3方面原因：其一，“买房安家”传统思想作祟；其二，过去二三十年房价涨多跌少，买房某种意义上就是最佳“造富”渠道；其三，房地产对经济的支柱地位持续了二三十年，“经济发展离不开房地产”的思想根深蒂固，没人相信国家会真的出手“打压”房价。

　　不过对此，财经女神叶檀却隐隐有不安，她直言揭露道，“目前有超过半数的中国家庭在做‘自杀式’资产配置，资产百分之两百（用杠杆）配置为房地产，这无疑是最不健康的投资方式，因为一旦风险降临，无数人将毫无抵御能力。”

　　不仅如此，对于刚需买房她更直言建议到，未来买房一定要遵循合理的资产配置方式。比如如果购买房价总额为60万的房子，月薪低于7000“这个数”，最好不要买房。叶檀的意思很明显，买房自住也好，投资赚钱也罢，不是不建议大家买，而是建议所有人都要有更超前、更合理的资金分配方案。尤其是过去那种孤注一掷如同“自杀”一样的资产配置，是万万不能再持续的。

　　过去房地产被看作是“必涨型”资产，疯狂加杠杆购买不必担心房价下跌，很多人哪怕手里只有够首付的钱，哪怕下个月的月供都没着落也敢买房，而且事实证明很多人都博赢了。但是未来房地产还能不能继续昨天的辉煌，答案已经很明确了：随着调控的不断深入，政策逐渐收紧，尤其是去房地产杠杆、打击投资炒作、整顿违规乱象等组合拳的落地，或标志着房地产永垂不朽的“造富”神话已经终结。当买房投资充满不确定性，甚至是极大概率会亏本的情况下，孤注一掷的非理性投资断然是不能再继续的。更多的人应该清醒地意识到这个现实。

　　月薪低于7000这个数，为何不能购买总价高于60万的房子？超出这个标准为何就是“自杀性”的资产配置？我们算一笔账，大家就能更好理解了。

　　总价60万的房子，按照首付3成贷款7成42万来算，贷款30年，月供是2100元左右，而月薪7000元是月工资的3倍多，除去月供每个月还能剩余4900元，如果按照一般家庭每月生活开支3000元计算，那7000元工资，实际上刨除所有的开支，最后只能结余不到2000元。这还得是在没有突发事件（生大病等）的情况下。

　　然而现实情况是，绝大多数人拿着四五千的工资，却敢购买每个月需要还三四千块的房贷的房子（月供占工资收入的半数以上）。毫不夸张地说，很多人其实在过着身价百万，但是现实中却是“穷人”的生活，不敢消费、不敢旅游，更不敢生孩子。

　　有人可能会说，你们在危言耸听，很多人即便房贷占工资的一半多，还是活得很潇洒。我想说的是，现实未必真如此。大概是我们每个人都听“买房赚钱”的故事听得多了，觉得不管加多高的杠杆，都没有关系。其实现实并未如此。这两年法拍房暴增128倍，从两年前的不足万套，暴增至今天的120万套，其中有多少人是因为还不上月供而不得已被银行收回拍卖的？前段时间深圳高薪程序员失业还不起每月12000元月供的新闻，更拉响了“自杀式”买房必须终结的警报。

　　那么较为合理的还款配比是多少呢？按照国际的通行做法，月度偿付率标准为30％，这也是许多人认为理想的月供收入比。即每月收入7000元，还款2000元左右是最合理的资金配比。

　　那么月薪7000元在中国是什么水平？很多人可能做梦也想不到，月薪7000元其实已经是高收入水平，在中国也仅有3％的人有这种待遇——2018年统计局发布《公报》：月收入5000就能碾压90％的中国人，月收入7000元，更是凤毛麟角。

　　而2019年智联招聘发布的统计数据结果更出乎意料：14亿国民中，月薪7000元以上的群体占3.07％。靠打工月入过万并没有大家想象的那么容易，更多的人只是在温饱线上挣扎。

　　有的人可能会有疑问，为何每年官方发布的各大城市平均薪资水平都那么高？答案很简单，很多人“被平均”了。即中国富人的财富总值太高，10个月收入2000元的人和1个月收入200万的人平均下来，其实平均薪资也高达18.4万。一句话，贫富差距太大。

　　按照理论来说，中国97％的人都不应该购买超过总价60万的房子，那么为何很多城市房价动辄两三万一平，总价几百万，仍然有很多人能够买得起呢？那些高价房都被谁买走了？

　　这就涉及到银行杠杆和隐性资金了。仔细分析中国真正能支撑起高房价的群体会发现，那些一掷千金买房的笼统分为三类人：拆迁户、企业主、以房换房群体。

　　以现在的房价水平和绝大多数人的薪资水平，恐怕很多人不吃不喝工作20年也买不起房。但是开发商每年建造超1000万套房，最后还是被人买走了。其实绝大多数都是以上3类人群在买房。要么就是企业动用银行杠杆整栋购买，要么就是非常有头脑的生意人，年收入在几百万级别，同时又拥有很多房产，资金总量高得惊人。我们普通老百姓，想买房，纯靠工资是几乎不可能的，现在的市场上真正的刚需买房，90％也都是先卖房才能买得起。年轻人初来乍到一座城市，就想靠工资买房，倘若背后没有个有钱的爹，断然是不可能轻易实现的。

　　未来买房资金预留的比例要变，但绝不是要求所有人必须严格遵照国际月度偿付率30％这个标准来买房。月供到底多少合适也要具体问题具体分析，要根据收入的总额和手里存款数额的大小来判断。

　　此外，月供收入比的设置，还要根据家庭人口、消费开支、总体计划等多个方面综合设定。总而言之一句话，楼市已经告别非理性过快发展阶段，未来买房要尽量做到合理理性。尤其是经今年一疫之后，大家更应该有所感悟：更重视健康，更重视现金流。健康的体魄和现金流才是任何主体的运营血液，对于企业如此，对于家庭更是如此。